Terminología Financiera

Recurso con valor económico que un individuo, empresa o país posee o controla con la expectativa de que generará un beneficio futuro. Los activos pueden ser tangibles (propiedades, vehículos) o intangibles (patentes, derechos de autor).

En finanzas personales, es importante distinguir entre activos productivos (que generan ingresos o apreciación) y no productivos (que generan gastos o depreciación).

Proceso de distribución de un valor o costo en el tiempo. En el contexto de préstamos, se refiere al pago gradual de una deuda mediante cuotas regulares que incluyen capital e intereses.

Los calendarios de amortización muestran cómo cada pago se divide entre intereses y capital, y cómo el saldo pendiente disminuye con el tiempo hasta llegar a cero.

Uso de capital prestado (deuda) para financiar una inversión o proyecto. El apalancamiento puede magnificar tanto las ganancias como las pérdidas potenciales.

En finanzas personales, ejemplos comunes incluyen la compra de una vivienda con hipoteca o la inversión en el mercado de valores usando un margen de crédito.

Contribución de dinero a un plan de ahorro, inversión o jubilación. Las aportaciones pueden ser únicas o periódicas (mensuales, trimestrales o anuales).

Las aportaciones regulares, incluso pequeñas, aprovechan el poder del interés compuesto y el promedio de costo en dólares para construir patrimonio a largo plazo.

Estado financiero que muestra la situación patrimonial de una entidad en un momento determinado. Para personas físicas, es un resumen de sus activos (lo que posee), pasivos (lo que debe) y patrimonio neto (la diferencia entre ambos).

Elaborar un balance personal periódicamente te permite evaluar tu situación financiera global y medir tu progreso hacia objetivos patrimoniales.

Instrumento de deuda donde el emisor (gobierno, empresa) se compromete a pagar al inversor intereses periódicos y devolver el principal al vencimiento. Los bonos suelen considerarse inversiones de menor riesgo que las acciones.

Existen diversos tipos según el emisor (gubernamentales, corporativos), plazo (corto, medio, largo) y características especiales (convertibles, con garantía, etc.).

Persona o entidad designada para recibir los beneficios de un seguro, plan de jubilación, testamento u otro instrumento financiero en caso de fallecimiento del titular o al cumplirse determinadas condiciones.

Es importante mantener actualizada la designación de beneficiarios para garantizar que tus activos se distribuyan según tus deseos.

Conjunto de activos y dinero acumulados que pueden utilizarse para generar riqueza. En el contexto de inversiones, se refiere al monto principal aportado, diferenciándose de los rendimientos generados.

La preservación del capital es un objetivo fundamental en estrategias financieras conservadoras, mientras que el crecimiento del capital es prioritario en estrategias más agresivas.

Cargo que cobran las instituciones financieras por prestar un servicio, como la gestión de inversiones, transacciones, mantenimiento de cuentas o asesoramiento financiero.

Las comisiones pueden ser fijas, porcentuales o combinadas, y su impacto acumulativo puede ser significativo a largo plazo, por lo que es importante considerarlas al evaluar productos financieros.

Acuerdo por el cual una entidad financiera pone a disposición del cliente cierta cantidad de dinero, que deberá devolver con intereses y comisiones según las condiciones pactadas.

Los tipos comunes incluyen créditos al consumo, hipotecarios, automotrices y tarjetas de crédito, cada uno con diferentes términos, tasas y requisitos.

Proceso mediante el cual los intereses o rendimientos generados por una inversión se reinvierten para generar sus propios rendimientos en períodos futuros (interés compuesto).

La capitalización es uno de los mecanismos más poderosos para la creación de riqueza a largo plazo, especialmente cuando se combina con un horizonte temporal amplio.

Estrategia de inversión que consiste en distribuir el capital entre diferentes tipos de activos, sectores, regiones geográficas o plazos temporales para reducir el riesgo general de la cartera.

El principio básico es que no todos los activos reaccionan de la misma manera ante los mismos eventos económicos, por lo que las pérdidas en unos pueden compensarse con ganancias en otros.

Parte de los beneficios de una empresa que se distribuye entre sus accionistas, generalmente en forma de efectivo. Los dividendos representan una forma de rentabilidad para los inversores independiente de la apreciación del valor de las acciones.

La política de dividendos varía según la empresa: algunas priorizan la reinversión para crecimiento, mientras otras distribuyen una proporción significativa de sus beneficios.

Obligación de devolver dinero o bienes. En finanzas personales, incluye préstamos, hipotecas, tarjetas de crédito y otras formas de financiamiento donde se debe pagar el principal más intereses.

Se distingue entre deuda "buena" (productiva, como hipotecas para vivienda o préstamos educativos) y deuda "mala" (consumo de bienes que se deprecian rápidamente).

Reserva de dinero destinada a cubrir gastos imprevistos como emergencias médicas, reparaciones urgentes o pérdida de empleo. Idealmente, debe ser fácilmente accesible (líquido) y cubrir de 3 a 6 meses de gastos básicos.

Establecer este fondo es generalmente considerado el primer paso en cualquier plan financiero sólido, antes de comenzar a invertir para objetivos a largo plazo.

Documento emitido periódicamente por una institución financiera que muestra los movimientos (depósitos, retiros, comisiones, intereses) y saldo de una cuenta durante un período determinado.

Revisar regularmente los estados de cuenta es una práctica financiera saludable para detectar errores, transacciones no autorizadas y mantener control sobre tus finanzas.

Conjunto de criterios utilizados para evaluar el comportamiento de empresas en áreas no financieras: impacto ambiental, relaciones sociales y prácticas de gobierno corporativo. Estas métricas son cada vez más importantes para inversores que buscan alinear sus valores con sus decisiones financieras.

La inversión ESG (también llamada inversión socialmente responsable) busca generar rendimientos financieros a la vez que se promueve un impacto positivo en la sociedad y el medio ambiente.

Movimiento de dinero que entra y sale de una cuenta durante un período específico. En finanzas personales, representa la diferencia entre ingresos (salarios, inversiones) y gastos (vivienda, alimentación, transporte, etc.).

Un flujo de caja positivo indica que se recibe más dinero del que se gasta, permitiendo ahorrar e invertir. Un flujo negativo sostenido lleva al endeudamiento y problemas financieros.

Instrumento financiero que reúne capital de múltiples inversores para invertir colectivamente en una cartera diversificada de activos gestionada profesionalmente. Los fondos pueden especializarse en diferentes clases de activos (acciones, bonos, mercado monetario) o sectores específicos.

Las principales ventajas incluyen diversificación, gestión profesional y accesibilidad para pequeños inversores. Los costos incluyen comisiones de gestión y, en algunos casos, comisiones de entrada o salida.

Acuerdo legal por el cual una persona (fideicomitente) transfiere bienes o derechos a otra (fiduciario) para que los administre en beneficio de una tercera persona (beneficiario) bajo condiciones específicas.

Los fideicomisos son herramientas versátiles de planificación patrimonial que pueden servir para diversos fines, como la protección de activos, la planificación sucesoria o la administración de patrimonio para menores o personas con discapacidad.

Costo del dinero en el tiempo. Desde la perspectiva del ahorrador o inversor, es la compensación recibida por prestar fondos. Desde la perspectiva del deudor, es el costo de pedir prestado.

El interés puede ser simple (calculado solo sobre el principal) o compuesto (calculado sobre el principal más los intereses acumulados), siendo este último mucho más poderoso a largo plazo.

Aumento generalizado y sostenido en el nivel de precios de bienes y servicios en una economía durante un período de tiempo. La inflación reduce el poder adquisitivo del dinero, afectando especialmente a quienes tienen activos fijos en efectivo.

Para proteger los ahorros de la inflación, es importante buscar inversiones que ofrezcan rendimientos superiores a la tasa de inflación, como acciones, bienes raíces o bonos indexados a la inflación.

Asignación de recursos (generalmente dinero) con la expectativa de obtener beneficios futuros. A diferencia del ahorro, que busca principalmente preservar capital, la inversión implica cierto nivel de riesgo con el objetivo de generar rendimientos superiores.

Las inversiones pueden clasificarse según su plazo (corto, medio, largo), riesgo (bajo, medio, alto), liquidez y tipo de activo (acciones, bonos, bienes raíces, materias primas, etc.).

Facilidad con la que un activo puede convertirse en efectivo sin sufrir una pérdida significativa de valor. Los activos líquidos pueden venderse rápidamente cerca de su valor de mercado.

En orden de mayor a menor liquidez: efectivo, cuentas de ahorro, fondos del mercado monetario, acciones de grandes empresas, bonos corporativos, bienes raíces, coleccionables, participaciones en empresas privadas.

Obligación o deuda que una persona, empresa o entidad debe a un tercero. En finanzas personales, incluye hipotecas, préstamos estudiantiles, deudas de tarjetas de crédito y otras obligaciones financieras.

No todos los pasivos son negativos; algunos, como hipotecas para adquirir activos que se aprecian, pueden considerarse estratégicos para la construcción de patrimonio a largo plazo.

Plan financiero que estima ingresos y gastos para un período determinado. El presupuesto es una herramienta fundamental para la gestión financiera personal, ya que permite planificar, controlar gastos y asignar recursos hacia objetivos prioritarios.

Un presupuesto efectivo debe ser realista, flexible y revisado regularmente. Existen diversos métodos de presupuesto, como el 50/30/20 (necesidades/deseos/ahorro) o el sistema de sobres.

Diferencia entre el valor total de los activos (lo que posees) y los pasivos (lo que debes). Es una medida fundamental de la salud financiera de una persona o entidad.

Incrementar el patrimonio neto a lo largo del tiempo, ya sea aumentando activos, reduciendo pasivos o ambos, es un objetivo financiero básico. Calcularlo periódicamente permite evaluar el progreso hacia la independencia financiera.

Beneficio obtenido por una inversión, expresado generalmente como porcentaje del capital invertido. Puede incluir ingresos (intereses, dividendos) y/o apreciación de capital (aumento del valor del activo).

Al evaluar rendimientos, es importante considerar factores como inflación, impuestos, comisiones y el horizonte temporal para obtener una visión realista del rendimiento neto real.

Incertidumbre sobre el resultado de una inversión, específicamente la posibilidad de obtener rendimientos diferentes a los esperados (tanto mayores como menores) o incluso perder parte del capital invertido.

Existen diversos tipos de riesgo: de mercado, de crédito, de liquidez, operativo, de inflación, político, etc. La gestión adecuada del riesgo es fundamental para construir una cartera de inversiones exitosa a largo plazo.

Fase de la vida en la que una persona deja de trabajar y vive de sus ahorros, inversiones, pensiones y otras fuentes de ingresos pasivos. La planificación para el retiro implica acumular suficientes activos durante la vida laboral para mantener el nivel de vida deseado durante esta etapa.

Factores clave en la planificación del retiro incluyen la edad prevista de jubilación, la esperanza de vida, la inflación, los costos de atención médica y el estilo de vida deseado.

Porcentaje que se aplica al capital prestado o invertido durante un período específico. Determina cuánto se paga por pedir prestado o cuánto se recibe por prestar/invertir dinero.

Las tasas pueden ser fijas (permanecen constantes durante toda la vida del préstamo o inversión) o variables (cambian según un índice de referencia). También pueden ser nominales (sin ajustar por inflación) o reales (ajustadas por inflación).

Medida de la variación del precio de un activo financiero en un período determinado. Mayor volatilidad implica mayores fluctuaciones de precio y, por tanto, mayor incertidumbre y riesgo a corto plazo.

Los mercados de acciones tienden a ser más volátiles que los de bonos. Para inversores a largo plazo, la volatilidad puede representar oportunidades de compra, mientras que para inversores a corto plazo puede significar mayor riesgo.

Concepto que establece que una cantidad de dinero disponible hoy vale más que la misma cantidad en el futuro debido a su potencial capacidad de generar rendimientos. Es el principio fundamental que sustenta el cálculo de intereses, descuentos y valoraciones financieras.

Este concepto explica por qué los prestamistas cobran intereses, por qué la inflación erosiona el poder adquisitivo y por qué invertir temprano es tan ventajoso a largo plazo.